●设专管部门和政策性金融机构 ●建立小企业融资信用担保体系 ●鼓励创业投资和风险资本帮扶 ●促进直接融资并拓展筹资渠道 小企业融资问题一直是社会关注的焦点。如何正确看待当前小企业信贷融资问题，如何摆正监管位置，合理引导商业银行为小企业服务，以及如何创新商业银行信贷管理机制，是银行业监管机构需要认真思考的问题。 小企业由于先天缺陷，普遍缺乏良好的公司治理结构，财务管理较为混乱，经营活动缺乏透明度，致使银行贷款面临较大的不确定性，信贷风险难以控制，因此银行不愿为小企业贷款。 小企业融资担保缺失。在银企信息不对称的情况下，融资担保可以降低银行信贷风险，让银行乐于放贷。而小企业固定资产少，缺乏足够品质的抵押品，往往需要向外寻求担保。在担保机构的参与下，银企之间的信息不对称问题得到缓解，银行所承担的信贷风险也大大降低。 但是，目前国内的担保公司或担保基金存在诸多问题。调查显示，北京辖区内目前只有少数几家大型担保公司能够获得银行认可。北京等地平均有７６％的小企业没有和任何担保机构建立过信用担保关系；而在获得信用担保的小企业中，担保贷款余额仅占到全部贷款余额的６％，担保机构基本上没有发挥实质性作用。 小企业贷款还存在金额小、期限短、笔数多、时间性强等问题，管理成本很大。据统计，国内银行对小企业平均每笔贷款的金额仅为大企业的１／２０，北京市中资银行对小企业平均每笔贷款的金额约为大企业的１／７。在现行贷款管理体制下，每笔贷款流程类似，固定成本大致相当，相比之下，银行对小企业贷款的单位成本远高于大企业。在市场原则驱动下，银行理所当然地愿意向大企业而不是小企业贷款。 由于存在以上三方面原因，小企业融资在国外也一直是理论上和实务中的难题。为此，许多发达国家采取各种金融支持政策和手段来帮助小企业解决资金来源问题，并收到了良好效果。 设专门的政府部门和政策性金融机构。在美国，小企业管理局作为一个永久性的联邦政府机构，其主要任务是帮助小企业发展，尤其是帮助小企业解决资金不足的问题。大多数发达国家除专设政府主管部门外，还设有专门的小企业金融机构。如日本政府成立的三家由其直接控制和出资的小企业金融机构，德国成立的合作银行、储蓄银行和国民银行等小企业银行，专门向缺乏资金但有市场、有前途的小企业提供低息融资，保证企业的正常运转。 建立和健全对小企业融资的信用担保体系，帮助小企业获得商业性融资。发达国家的政府部门虽然也为中小企业提供资金，但最主要的形式还是提供担保支持。美国小企业管理局对小企业最主要的帮助就是担保贷款；日本官方设立有专门为中小企业提供融资担保的中小企业信用保险公库，民间设有５２个信贷担保公司，它们共同致力于为小企业提供信贷担保服务。 鼓励创业投资和风险资本对高新技术小企业进行培育。发达国家的实践证明，创业投资是小企业、尤其是高新技术企业发展的孵化器和催化剂。美国官方的小企业投资公司和民间的风险投资公司是小企业筹资的重要来源之一。英国则成立了由１００多家从事小企业风险投资的小型金融公司组成的“风险资本协会”，为高科技“风险企业”提供大量的资金援助。 鼓励小企业到资本市场直接融资，积极拓展小企业直接融资渠道，以促进筹资来源的多元化。小企业规模较小，其股票难以到一般的股票交易市场上与众多的大企业竞争。为解决中小企业的直接融资问题，一些发达国家探索开辟“第二板块”，为小企业特别是科技型小企业提供直接融资渠道。直接融资渠道的开辟与拓展，在一定程度上促进了发达国家小企业筹资来源的多元化。 银行作为国家金融体系的重要组成部分，应该承担相应的社会责任，但不是行使政府职能。要特别防止商业银行简单理解对小企业改进服务就是增加或减少贷款，而不从机制、体制创新和防风险方面去研究问题。否则银行可能面临层出不穷的坏账而有悖监管当局初衷，社会资金配置效率也将大大降低。 （赖小民 作者为中国银行业监督管理委员会办公厅主任、研究员）
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